基金避坑二三式

今天看到一张私募基金的近半年收益情况,我是震惊的!图片来自于:私募排排网其实排名第一的基金经理,是深圳一家100亿私募的基金管理人,他还获得了很多的奖项,但是,由于一些我还不知道的原因,收益率近半年萎缩严重!如果没有什

今天看到一张私募基金的近半年收益情况,我是震惊的!

基金避坑二三式

图片来自于:私募排排网

其实排名第一的基金经理,是深圳一家100亿私募的基金管理人,他还获得了很多的奖项,但是,由于一些我还不知道的原因,收益率近半年萎缩严重!如果没有什么老鼠仓、内部交易、高位接盘等行为,那我只能说,大佬是买了中概股么?买A股的话,要最低操作6到7次,才能够达到这个收益率吧?

基金避坑二三式

因此我整理出来几个方法,作为选择基金的避坑指南:

1.关注基金经理是否拓展能力圈(风格漂移)

火车跑得快,全靠车头带。基金好不好,就靠基金经理的领导,所以,基金经理如果出现风格漂移,那真的要避免。比如有些基金经理是赛道型的,就是消费、医药、半导体的大牛基金经理,但是,突然想要拓展能力圈,搞什么阿尔法策略,本来是研究银行的,突然要拥抱新能源,这就要开始“挂羊头,卖狗肉”了,同时,每个季度也有关注一些基金经理的调仓,如果出现大范围的调仓,或者调整股票行业,这也要注意。

2.避免爆款基金(火爆行情)

遥想20年底和21年初,每发一只基金,都是快速结束募集,稍微有些名气的基金经理,就会出现日光基,就会超募配售,我记得有几个基金经理的新发基金,配售比例特别低,所以当知道市场开始如此火爆的时候,就要记住一句话:别人贪婪的时候,我恐慌。该及时抽身的时候,就要及时抽身,尽量不要参与了。

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3.避免追高热点

“冠军基金魔咒”就是这也意思,短期收益率高基金经理的一般都是赛道型的选手,或者说他们会ALL IN某个赛道,同时运气比较好,行情走势也印证了这个行业赛道走出牛市,比如19年的科技、白酒,20年的新能源、21年的新能源等等,当我们普通人也知道某个基金收益率特别高的时候,再追进去,可能就是高位接盘了。

4.关注基金经理同期业绩比较基准

基金经理在发布基金的时候,都会宣传一下自己的过往收益,比如说跑赢业绩比较基准多少。当然,也会有很多基金经理,存在“吃老本”的现象,就是在前期某个阶段收益率很高,然后最近表现比较一般,或者近期(一个月左右)回撤特别巨大,同时结合基金经理所选择行业,如果和行业差距也过大,那就说名这个基金经理有问题了……

基金避坑二三式

5.避免规模过大或者规模过小的基金

规模是收益的天敌,规模过大的基金,很多时候,就是指数的收益了,很难有超额,当然,超额很多时候都是市场和运气给的,有时候也会被市场和运气拿走。基金规模过小也不合适,这代表他以前表现很差,不然早就被买起来了。规模在20到50亿的规模,是比较合适的,同时基金经理管理产品数量不超过6只(A/C算一只),当然指数基金的数量,可以多一些。管理数量过多主动管理型的基金经理,要么被公司“绑架”,要么和公司沆瀣一气。

当然,还有一些其他小技巧,可以后面我们继续交流。

以上内容,仅供参考

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